180 términos · español e inglés

Glosario de trading: 180 términos explicados

Los conceptos que usamos en el curso, de la A a la Z, con su nombre en inglés: velas, patrones, indicadores, órdenes, opciones, futuros, gestión de riesgo y psicología del trader.

Los términos más consultados

Análisis fundamentalFundamental analysis Análisis técnicoTechnical analysis ApalancamientoLeverage Bandas de BollingerBollinger Bands Cuenta fondeadaFunded account (prop firm)Day tradingGuía completa Doble techo y doble sueloDouble top and double bottom DojiGuía completa DrawdownGuía completa ETFExchange-traded fund (ETF)FOMOFear of missing out (FOMO)Hombro-cabeza-hombroHead and shoulders MACDMoving Average Convergence Divergence MargenMargin MartilloHammer Media móvilMoving average Orden limitadaLimit order Patrón envolventeEngulfing pattern Plan de tradingTrading plan Relación riesgo/beneficioRisk/reward ratio RSIRelative Strength Index ScalpingGuía completa Soporte y resistenciaSupport and resistance SpreadBid-ask spread Stop lossGuía completa Swing tradingGuía completa TendenciaTrend Vela japonesaCandlestick Venta en cortoShort selling VolatilidadVolatility

A

AcciónStock / share: Fracción de propiedad de una empresa que cotiza en bolsa.
AcumulaciónAccumulation: Primera fase de una tendencia alcista: compran los participantes mejor informados mientras el público es pesimista.
Adherencia al planPlan adherence: Porcentaje de operaciones en las que se siguieron todas las reglas del plan.
Análisis fundamentalFundamental analysis: Estimación del valor de un activo a partir de sus estados financieros, su industria y la economía. Leer la guía completa
Análisis técnicoTechnical analysis: Estudio del precio y el volumen para evaluar la probabilidad de movimientos futuros. Leer la guía completa
ApalancamientoLeverage: Controlar una posición mayor que el capital propio. Multiplica ganancias y pérdidas, no la probabilidad de acertar. Leer la guía completa
AsignaciónAssignment: Obligación del vendedor de una opción de cumplir el contrato cuando el comprador ejerce.
AskAsk / offer: Precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender en ese momento. Es lo que pagas si compras a mercado. Leer la guía completa
ATRAverage True Range: Promedio del rango verdadero; mide la amplitud típica de una vela incluyendo huecos. Leer la guía completa
Aversión a la pérdidaLoss aversion: Tendencia a sentir las pérdidas con más intensidad que ganancias del mismo tamaño.

B

Bandas de BollingerBollinger Bands: SMA 20 con bandas a ±2 desviaciones estándar; miden volatilidad. Leer la guía completa
BanderaFlag: Patrón de continuación: movimiento fuerte (mástil) seguido de un pequeño canal en contra.
BanderínPennant: Patrón de continuación: mástil seguido de un pequeño triángulo simétrico.
Base: Consolidación de varias semanas tras un avance, de la que salen las rupturas en CAN SLIM.
Bid: Precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar en ese momento. Es lo que recibes si vendes a mercado. Leer la guía completa

C

CallCall option: Opción que da el derecho a comprar el subyacente al strike.
Call cubiertoCovered call: Vender un call sobre 100 acciones que ya se poseen.
Cambio de polaridadPolarity / role reversal: Una resistencia rota tiende a actuar como soporte, y viceversa. Leer la guía completa
CAN SLIM: Sistema de William O’Neil que combina crecimiento de utilidades, liderazgo, demanda institucional, puntos de compra técnicos y dirección del mercado.
CanalChannel: Línea de tendencia con una paralela del otro lado del precio.
ChallengeEvaluation / challenge: Evaluación pagada de un programa de fondeo, con objetivo de ganancia y reglas de riesgo. Leer la guía completa
ClímaxClimax: Jornada de volumen extremo al final de una tendencia extendida; suele marcar agotamiento.
CompresiónSqueeze: Estrechamiento de las Bandas de Bollinger que suele preceder a un aumento de volatilidad. Leer la guía completa
ConfluenciaConfluence: Coincidencia de varias evidencias independientes en el mismo lugar y momento.
Consistencia documentadaDocumented consistency: Expectativa positiva, adherencia alta y drawdown controlado, verificados en el journal durante un periodo suficiente. Leer la guía completa
Costo hundidoSunk cost: Mantener una decisión por lo que ya se invirtió en ella.
Creador de mercadoMarket maker: Firma que publica constantemente bids y asks y aporta liquidez.
Cruce de la muerteDeath cross: La SMA 50 cruza por debajo de la SMA 200. Leer la guía completa
Cruce doradoGolden cross: La SMA 50 cruza por encima de la SMA 200. Leer la guía completa
Cuenta de efectivoCash account: Cuenta que solo opera con dinero propio liquidado. No permite cortos ni préstamos.
Cuenta fondeadaFunded account / prop firm: Programa en el que una empresa permite operar con su capital o una cuenta simulada a cambio de una parte de las ganancias, tras aprobar una evaluación. Leer la guía completa
CuñaWedge: Patrón con dos líneas inclinadas en la misma dirección que convergen; la ascendente es bajista y la descendente alcista.
Curva de capitalEquity curve: Gráfica del saldo o del resultado acumulado operación por operación. Leer la guía completa

D

DAYDay order: Orden válida solo durante la sesión del día.
Day trading: Estilo que abre y cierra todas las posiciones dentro de la misma sesión. Leer la guía completa
Delta: Cambio aproximado del precio de una opción por cada $1 de movimiento del subyacente.
Día de distribuciónDistribution day: Caída relevante de un índice con volumen mayor que el día anterior; señal de venta institucional.
Día de seguimientoFollow-through day: Subida fuerte de un índice con más volumen que el día anterior, a partir del cuarto día de un intento de rebote.
DistribuciónDistribution: Fase final de una tendencia alcista: quienes compraron temprano venden al público eufórico.
DivergenciaDivergence: Cuando dos indicadores o índices que deberían moverse juntos no lo hacen; señal de cautela.
Doble techo / doble sueloDouble top / bottom: Patrones de reversión con dos pruebas fallidas de un nivel; se confirman al romper el valle o el pico intermedio. Leer la guía completa
Doji: Vela con apertura y cierre casi iguales; indica indecisión. Leer la guía completa
Drawdown: Caída de la cuenta desde su máximo más alto. Leer la guía completa
Drawdown dinámicoTrailing drawdown: Nivel de eliminación que sube a medida que la cuenta alcanza nuevos máximos. Leer la guía completa
Drawdown estáticoStatic drawdown: Nivel de eliminación fijo respecto al saldo inicial. Leer la guía completa
Drawdown máximoMaximum drawdown: Mayor caída de la cuenta desde un máximo hasta el mínimo siguiente. Leer la guía completa

E

Efecto disposiciónDisposition effect: Tendencia a vender ganadoras demasiado pronto y mantener perdedoras demasiado tiempo.
EMAExponential moving average: Media móvil exponencial: pondera más los datos recientes. Leer la guía completa
EnvolventeEngulfing: Patrón de dos velas donde el cuerpo de la segunda cubre por completo el de la primera. Leer la guía completa
Escala logarítmicaLog scale: Escala de gráfica en la que distancias iguales representan cambios porcentuales iguales.
Estrella de la mañanaMorning star: Patrón alcista de tres velas: bajista larga, cuerpo pequeño y alcista larga.
Estrella de la tardeEvening star: Patrón bajista de tres velas: alcista larga, cuerpo pequeño y bajista larga.
Estrella fugazShooting star: Vela de cuerpo pequeño abajo y sombra superior larga tras una subida; posible reversión bajista.
ETFExchange-traded fund: Fondo que cotiza como una acción y replica un índice, sector, materia prima u otra canasta de activos. Leer la guía completa
Etiqueta de errorError tag: Clasificación fija de los fallos de ejecución para contarlos y medir su costo.
Exceso de confianzaOverconfidence: Sobrestimación de la propia habilidad, frecuente tras rachas ganadoras.
ExpectativaExpectancy: Ganancia o pérdida promedio por operación, en dólares o en R.

F

Falacia del jugadorGambler’s fallacy: Creer que un resultado es más probable porque no ha ocurrido recientemente.
FOMOFear of missing out: Miedo a perderse una oportunidad que lleva a entrar tarde y sin setup. Leer la guía completa
Fuerza relativaRelative strength: Comportamiento de una acción comparado con el mercado o con otras acciones.
FuturoFutures contract: Contrato estandarizado para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio pactado hoy.

G

Gamma: Cambio del delta por cada $1 de movimiento del subyacente.
Ganancia no realizadaUnrealized P&L: Ganancia o pérdida latente de una posición todavía abierta.
Ganancia realizadaRealized P&L: Ganancia o pérdida de operaciones ya cerradas.
Good faith violation: En una cuenta de efectivo, comprar con fondos no liquidados y vender esa posición antes de que se liquiden.
GTCGood ’til canceled: Orden que sigue activa hasta ejecutarse o cancelarse (con un límite de tiempo definido por el broker).

H

Harami: Patrón de dos velas donde el cuerpo de la segunda cabe dentro del de la primera.
Heikin-Ashi: Variante de velas calculada con promedios; suaviza la tendencia pero no muestra precios reales.
Hombre colgadoHanging man: Misma forma del martillo tras una subida; advertencia bajista. Leer la guía completa
Hombro-cabeza-hombroHead and shoulders: Patrón de reversión con tres máximos, el central más alto; se confirma bajo la línea de cuello. Leer la guía completa
HuecoGap: Zona sin negociación entre dos velas consecutivas.

I

ÍndiceIndex: Canasta de referencia que mide el comportamiento de un grupo de activos, como el S&P 500. No se compra directamente. Leer la guía completa
Intención de implementaciónImplementation intention: Plan concreto del tipo «si ocurre X, hago Y».
Interés abiertoOpen interest: Número de contratos vigentes de una opción o futuro.
Isla de reversiónIsland reversal: Grupo de velas aislado por dos huecos en direcciones opuestas.
ITM / ATM / OTMIn / at / out of the money: Dentro, en o fuera del dinero según la relación entre subyacente y strike.
IV crush: Caída brusca de la volatilidad implícita tras un evento, que abarata las primas.
IV rankIV rank / IV percentile: Medida de la volatilidad implícita actual comparada con su rango del último año.

L

Las cinco verdadesFive fundamental truths: Ideas de Mark Douglas: cualquier cosa puede pasar, no hace falta saber el futuro, los resultados se distribuyen al azar, la ventaja es probabilidad y cada momento es único.
Libro de órdenesOrder book: Lista de órdenes de compra y venta pendientes en cada nivel de precio.
Línea de cuelloNeckline: Línea que une los mínimos entre hombros y cabeza. Leer la guía completa
Línea de tendenciaTrendline: Soporte o resistencia inclinados que unen mínimos ascendentes o máximos descendentes.
Liquidación T+1T+1 settlement: En acciones de EE. UU., el dinero y los valores de una operación se liquidan un día hábil después.
LiquidezLiquidity: Facilidad para comprar o vender sin mover mucho el precio. Se refleja en volumen alto, spread estrecho y profundidad.
Lista de verificaciónPre-trade checklist: Preguntas que se responden antes de cada operación; un solo «no» la cancela. Leer la guía completa
Llamada de margenMargin call: Aviso de que tu capital cayó por debajo del mínimo requerido; debes depositar o reducir posiciones. Leer la guía completa

M

MACDMoving Average Convergence Divergence: Oscilador de Gerald Appel: EMA 12 − EMA 26, con línea de señal (EMA 9) e histograma. Leer la guía completa
MAEMaximum adverse excursion: Cuánto llegó a ir en contra una operación antes de cerrarse.
Marco temporalTimeframe: Periodo que representa cada vela o barra: un minuto, una hora, un día, una semana.
MargenMargin: Préstamo del broker para operar, o el capital que debes mantener como garantía. Leer la guía completa
Margen inicial y de mantenimientoInitial / maintenance margin: Garantía para abrir una posición de futuros y mínimo que debe conservarse. Leer la guía completa
Mark-to-market: Liquidación diaria de ganancias y pérdidas de una posición de futuros.
MartilloHammer: Vela de cuerpo pequeño arriba y sombra inferior larga tras una caída; posible reversión alcista. Leer la guía completa
Mentalidad probabilísticaProbabilistic mindset: Forma de pensar en la que cada operación es un evento de una serie y el resultado individual no importa demasiado.
MFEMaximum favorable excursion: Cuánto llegó a ir a favor una operación antes de cerrarse.
Micro contratoMicro contract: Futuro de una décima parte del tamaño del contrato estándar.
Momentum: Velocidad y fuerza del movimiento del precio.
Movimiento medidoMeasured move: Regla que proyecta la altura de un patrón desde su ruptura para estimar un objetivo. Leer la guía completa
MultiplicadorContract multiplier: Dólares que vale cada punto del precio de un futuro.

N

Nivel 2Level 2: Vista del libro de órdenes con la profundidad de bids y asks. Leer la guía completa

O

OBVOn-Balance Volume: Volumen acumulado que suma en días de cierre alcista y resta en días de cierre bajista.
OCOOne cancels the other: Dos órdenes vinculadas: cuando una se ejecuta, la otra se cancela.
OHLCOpen, high, low, close: Los cuatro precios de cada periodo: apertura, máximo, mínimo y cierre. Leer la guía completa
OpciónOption: Contrato que da el derecho, no la obligación, de comprar (call) o vender (put) un activo a un precio fijo hasta una fecha.
Orden bracketBracket order: Orden de entrada con un objetivo de ganancia y un stop vinculados.
Orden de mercadoMarket order: Compra o vende de inmediato al mejor precio disponible. Garantiza ejecución, no precio.
Orden limitadaLimit order: Compra o vende a un precio específico o mejor. Garantiza precio, no ejecución. Leer la guía completa
Orden stopStop order: Se activa al tocar un precio y se convierte en orden de mercado. Se usa para cortar pérdidas o entrar en rupturas. Leer la guía completa
OsciladorOscillator: Indicador que oscila alrededor de un valor central, como el RSI o el MACD.

P

Paper trading: Operar con dinero ficticio en la plataforma real del broker.
Pattern day traderPDT rule: Regla de FINRA que exigía $25,000 para hacer day trading frecuente en cuentas de margen. Eliminada con vigencia desde junio de 2026 y reemplazada por requisitos de margen intradía.
Payoff ratio: Ganancia promedio dividida entre pérdida promedio.
Pérdida máxima diariaDaily loss limit: Límite de pérdida a partir del cual se deja de operar ese día. Leer la guía completa
Perfil de volumenVolume profile: Herramienta que muestra el volumen negociado en cada nivel de precio.
PiramidaciónPyramiding: Agregar a una posición ganadora en puntos de compra posteriores, sin superar el riesgo total.
Plan de tradingTrading plan: Documento con objetivo, mercados, setups, reglas de entrada y salida, riesgo, conducta, rutina y revisión. Leer la guía completa
Posición cortaShort: Vender un activo prestado esperando recomprarlo más barato. Pérdida teórica ilimitada. Leer la guía completa
Posición largaLong: Comprar esperando que el precio suba.
Position trading: Estilo que sigue tendencias de semanas o meses. Leer la guía completa
Pre-market y after-hoursExtended hours: Sesiones antes y después del horario regular, con menor liquidez y spreads más amplios.
PrimaPremium: Precio de una opción; el comprador la paga y el vendedor la cobra.
Profit factor: Ganancias brutas divididas entre pérdidas brutas; por debajo de 1 la estrategia pierde.
Prueba fuera de muestraOut-of-sample / forward test: Verificar una mejora con datos nuevos, distintos de los que la sugirieron.
Punto pivotePivot point: Punto de compra de una base, típicamente su máximo o el del asa.
PutPut option: Opción que da el derecho a vender el subyacente al strike.
Put asegurado con efectivoCash-secured put: Vender un put manteniendo el efectivo para comprar las acciones si hay asignación.

R

R (múltiplo de riesgo)R-multiple: El riesgo inicial de una operación. Ganar 2R es ganar el doble de lo arriesgado. Leer la guía completa
Rango de aperturaOpening range: Máximo y mínimo de los primeros minutos de la sesión. Leer la guía completa
Rango verdaderoTrue range: El mayor entre máximo − mínimo y las distancias del máximo y el mínimo al cierre anterior.
Regla 1-2-31-2-3 trend change rule: Criterio de Victor Sperandeo: ruptura de la línea de tendencia, máximo fallido y perforación del último mínimo.
Relación riesgo/beneficioRisk/reward ratio: Beneficio potencial dividido entre el riesgo de una operación. Leer la guía completa
ResistenciaResistance: Zona donde la oferta ha frenado subidas. Leer la guía completa
RetestRetest / pullback: Regreso del precio a un nivel recién roto.
Riesgo fijo fraccionalFixed fractional risk: Arriesgar siempre el mismo porcentaje de la cuenta por operación.
Riesgo total abiertoPortfolio heat: Suma de lo que se perdería si se activaran todos los stops a la vez.
RobustezRobustness: Una mejora es robusta si funciona también con parámetros cercanos.
Rollover: Pasar una posición del contrato que vence al siguiente.
RSIRelative Strength Index: Oscilador de 0 a 100 de Welles Wilder que compara subidas y bajadas recientes. Leer la guía completa
Ruptura falsaFakeout / false breakout: Cruce de un nivel que se revierte pronto y atrapa a quienes entraron.

S

Scalping: Estilo de operaciones de segundos a minutos buscando movimientos muy pequeños con alta frecuencia. Leer la guía completa
SegmentaciónSegmentation: Dividir las operaciones en grupos (setup, contexto, conducta) para encontrar dónde está la ventaja.
Sesgo de lo recienteRecency bias: Dar demasiado peso a los últimos eventos.
Sesgo de supervivenciaSurvivorship bias: Error de sacar conclusiones viendo solo los casos que tuvieron éxito.
SIPCSecurities Investor Protection Corporation: Entidad de EE. UU. que protege valores y efectivo de clientes si un broker miembro quiebra, hasta $500,000 (con $250,000 para efectivo). No cubre pérdidas de mercado.
Slippage: Diferencia entre el precio esperado de una orden y el precio al que realmente se ejecutó. Leer la guía completa
SMASimple moving average: Media móvil simple: promedio de los últimos n cierres. Leer la guía completa
SobreajusteOverfitting / curve fitting: Adaptar las reglas al ruido del pasado; los resultados históricos no se repiten.
Sobrecompra / sobreventaOverbought / oversold: Lecturas extremas de un oscilador (RSI sobre 70 o bajo 30); indican fuerza o debilidad reciente, no una reversión obligada. Leer la guía completa
SoporteSupport: Zona donde la demanda ha frenado caídas. Leer la guía completa
SpreadBid-ask spread: Diferencia entre el mejor ask y el mejor bid. Es un costo en cada entrada y salida a mercado. Leer la guía completa
Spread verticalVertical spread: Compra y venta simultánea de opciones del mismo tipo y vencimiento con strikes distintos; riesgo definido.
Stop por tiempoTime stop: Salir de una operación que no avanzó después de cierto número de días.
Stop-limitStop-limit order: Al activarse se convierte en orden limitada; puede no ejecutarse en movimientos bruscos. Leer la guía completa
StrikeStrike price: Precio de ejercicio de una opción.
Swing trading: Estilo que busca capturar movimientos de aproximadamente 2 a 10 días dentro de una tendencia. Leer la guía completa

T

Tasa de aciertos de equilibrioBreakeven win rate: Porcentaje de aciertos necesario para no perder dada una relación riesgo/beneficio: 1 ÷ (1 + beneficio/riesgo). Leer la guía completa
Taza con asaCup with handle: Patrón de continuación en forma de U seguido de un pequeño retroceso; popularizado por William O’Neil.
TendenciaTrend: Dirección general del precio, definida por la secuencia de máximos y mínimos. Leer la guía completa
Teoría de DowDow Theory: Conjunto de principios derivados de los escritos de Charles Dow; base del análisis técnico moderno. Leer la guía completa
Theta: Pérdida de valor de una opción por el paso de un día.
Tick: Movimiento mínimo del precio de un contrato.
Tilt: Estado en el que las emociones toman el control de las decisiones.
Time and sales: Registro en tiempo real de cada operación ejecutada: precio, tamaño y hora. Leer la guía completa
Top-downTop-down analysis: Análisis que parte del mercado general, luego los sectores y al final las acciones individuales.
Trading de revanchaRevenge trading: Operar para recuperar de inmediato una pérdida reciente. Leer la guía completa
Trading journal: Registro detallado de cada operación con datos técnicos, de ejecución y emocionales.
Trailing stop: Stop que sigue al precio a favor a una distancia fija y nunca retrocede. Leer la guía completa
TriánguloTriangle: Patrón donde el rango se estrecha entre dos líneas convergentes: simétrico, ascendente o descendente.

V

Valor de liquidación netoNet liquidation value: Lo que valdría la cuenta si se cerraran todas las posiciones al precio actual.
Valor extrínsecoExtrinsic / time value: Parte de la prima que excede el valor intrínseco; desaparece al vencimiento.
Valor intrínsecoIntrinsic value: Lo que valdría una opción si se ejerciera ahora.
Valor nocionalNotional value: Valor total del activo que controla un contrato: precio × multiplicador.
Vega: Sensibilidad del precio de una opción a la volatilidad implícita.
Vela japonesaCandlestick: Representación de un periodo con un cuerpo entre apertura y cierre y sombras hasta el máximo y el mínimo. Leer la guía completa
Ventaja estadísticaEdge: Característica de una estrategia que, repetida muchas veces, gana más de lo que pierde después de costos.
VolatilidadVolatility: Magnitud típica de los movimientos del precio. Leer la guía completa
Volatilidad implícitaImplied volatility (IV): Volatilidad futura esperada por el mercado, reflejada en las primas.
Volumen relativoRelative volume: Volumen del día comparado con el promedio del propio activo.
VWAPVolume-weighted average price: Precio promedio de la sesión ponderado por volumen; referencia institucional intradía. Leer la guía completa

W

Whipsaw: Serie de señales falsas cuando el precio cruza una media o nivel repetidamente en un rango.

Del glosario a la práctica

En el curso cada término se aprende con gráficas reales, pop quizzes y exámenes. La lección 1.1 es gratis.

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